כאשר אנחנו מדברים על השקעות מכל סוג שהוא, אחד הדברים העיקריים שעלינו לקחת בחשבון הוא הזמן. בפנייה ליועץ פיננסי, לדוגמא, השאלות הראשונות שלו תהיינה, מתי אנו מצפים לראות תוצאות ותשואות ראשונות על ההשקעה? מהי התקופה שבה אנו מתכננים להחזיק את הכסף שלנו מושקע?

ישנו גם קשר ישיר בין סיכון לבין זמן ההשקעה – כשאנו מדברים על טווח זמן קצר במיוחד, הפסדים לא ניתנים לתיקון ולכן הסיכון הוא גבוה במיוחד. השקעות לטווח ארוך לעומת זאת נותנות את האפשרות לעדכן את המסלול בהתאם לתוצאות המתקבלות.

ברגע שאנו מדברים על משכנתא, שהיא בעצם הלוואה גדולה וארוכת טווח, המחשבה הראשונה שלנו היא כי מדובר בדיוק במשהו הפוך מהשקעה. אולם, בדיקה יסודית יותר תגלה לנו שיש הרבה מרכיבים דומים בניתוח משכנתא והשקעות כאלו או אחרות.

חשיבות הזמן בהקשר של נטילת משכנתא

אדם שמחליט ליטול הלוואת דיור, חייב להסתכל על תקופת הפירעון כאחד הקריטריונים החשובים ביותר שמשפיעים על סוג המשכנתא שהוא בוחר. הכוונה היא לא לזמן הפירעון המקסימאלי שניתן על ידי הבנק (שלושים שנה), אלא התקופה שבה מתכוון הלווה להמשיך ולשלם את ההלוואה בצורה שוטפת. זה יכול להגיע בצורת סיום סטנדרטי, אבל גם כפירעון מוקדם או מחזור משכנתא למסלולים אחרים.

למעשה, אם נסתכל על הנתונים האחרונים של מאפייני המשכנתאות בישראל, נראה כי רוב הלוואות הדיור אינן מסתיימות באופן סטנדרטי, אלא נעשים בהם שינויים לפני כן. זוהי סיבה נוספת לכך, שאנו צריכים לחשוב היטב מהו טווח זמן הלוואת הדיור הרצוי שלנו ומהם המשתנים הכלכליים שיכולים לגרום לנו להכניס שינויים עתידיים בתוך המשכנתא.

תמהיל המשכנתא וחיי המשכנתא קשר שאי אפשר לנתק

תמהיל המשכנתא והמסלולים השונים הם קריטיים ביחס להחלטה על תקופת הפירעון של הלוואת הדיור. זאת מכיוון שישנם מאפיינים שונים לכל מסלול – מסלול אחד יכול להתאים באופן מושלם ללווה שיחזיק את ההלוואה שלו זמן קצר בלבד ומסלול אחר דווקא יהלום את אלה שמעדיפים להמתין זמן רב עם המשכנתא שלהם. נדגים זאת באמצעות דוגמא:

נניח שאנו מסתכלים על זוג צעיר שמעוניין לרכוש נכס נדל״ן קטן למדי אבל גם מודע לכך שעוד מספר שנים הוא ירצה להרחיב את המשפחה, מה שיביא אותו גם לצורך לשדרג לדירה גדולה יותר. הלך הרוח של לווים כאלה צריך להיות כמובן עם פירעון מתוכנן עוד 7-8 שנים ולא עד לסיום המשכנתא הטבעי תוך עשרים שנה.

מבחינת התמהיל, זוג כזה צריך להסתכל קודם כל על פרמטרים חשובים כמו פירעון מוקדם של מסלולים ללא קנסות יציאה (שיכולים להגיע לעשרות אלפי שקלים) וגם בחירה באפיקי משכנתא שלא דורשים מהלווים הוצאות גבוהות מידי על ריבית בשנים הראשונות (מה שיאפשר להם לחסוך הון עצמי לדירה השנייה שהם מתכננים לרכוש).

כעת בואו ניקח לדוגמא משפחה אחרת, בשנות הארבעים שלהם, שלא מתכננים להרחיב את המשפחה ולכן מתכננים להחזיק בהלוואת הדיור שלהם עד לסיום הסטדרטי שלה. תמהיל המשכנתא שלהם צריך להיות מבוסס קודם כל על יציבות גדולה יותר לעומת הזוג הראשון, וזאת מכיוון שדברים רבים יכולים להתרחש בעשרים-שלושים שנה.

בנוסף, ההעדפה היא לא ליטול מסלולים צמודים למדד שיכולים לנפח את ההלוואה באחוזים רבים לאורך השנים. הזוג הצעיר יכול, אם כן, לנצל מסלולים גמישים יותר ולהתבסס על המצב המקרו אקונומי כיום. הזוג המבוגר צריך לקחת בחשבון תרחישים שונים ולבחור במסלולים הקבועים יותר.

לקריאה נוספת

מהם מסמכי המשכנתא הדרושים להגשת בקשה למשכנתא

מה משתלם יותר משכנתא או הלוואה?

אנו בפורטל מאזן משכנתא מעוניינים לתת לקוראים שלנו את האפשרות להשוות בין התמהילים והמסלולים המשתלמים ביותר שקיימים בישראל. אם אתה מתכוון לקחת משכנתא בזמן הקרוב, כל מה שעליך לעשות זה להשאיר את פרטיך באתר ואנו נחזור אליך במהירות האפשרית.